标题： 广义无套利SVI波动率面 显示英文标题

标题： Generalised arbitrage-free SVI volatility surfaces

摘要： 在本文中，我们提出了对Gatheral和Jacquier最近关于隐含波动率曲面显式无套利参数化的研究的推广。我们还广泛讨论了无套利概念以及使用Roper最近分析的Roger Lee矩公式。我们进一步展示了一个不同于Gatheral的SVI参数化的无套利波动率曲面。 显示英文摘要

摘要： In this article we propose a generalisation of the recent work of Gatheral and Jacquier on explicit arbitrage-free parameterisations of implied volatility surfaces. We also discuss extensively the notion of arbitrage freeness and Roger Lee's moment formula using the recent analysis by Roper. We further exhibit an arbitrage-free volatility surface different from Gatheral's SVI parameterisation.