标题： 具有Lévy过程的鲁棒效用最大化 显示英文标题

标题： Robust Utility Maximization with Lévy Processes

摘要： 我们研究了在模型不确定性下具有对数或幂效用的投资者的鲁棒投资组合优化问题。 不确定性由一组可能的Lévy三元组来指定；即，价格过程的可能瞬时漂移、波动率和跳跃特征。 我们证明了一个最优投资策略存在，并以半闭合形式计算它。 此外，我们提供了一个鞍点分析，描述了一个最坏情况模型。 显示英文摘要

摘要： We study a robust portfolio optimization problem under model uncertainty for an investor with logarithmic or power utility. The uncertainty is specified by a set of possible L\'evy triplets; that is, possible instantaneous drift, volatility and jump characteristics of the price process. We show that an optimal investment strategy exists and compute it in semi-closed form. Moreover, we provide a saddle point analysis describing a worst-case model.